Des stablecoins pour les entreprises : rapidité, transparence et portée mondiale

La mission fondamentale du bitcoin, telle que décrite dans son livre blanc, est de devenir une monnaie électronique, que le bitcoin soit utilisé pour « des paiements [...] envoyés directement d'une partie à une autre sans passer par une institution financière ». En pratique, aujourd'hui, la volatilité du bitcoin rend son utilisation comme moyen de paiement difficile, même si cela est bien sûr possible. Parmi plus de 250 entreprises et magasins qui acceptent les paiements en cryptomonnaie, le bitcoin est systématiquement répertorié comme une option acceptée par tous.

Une solution à ce problème, tirant parti à la fois de l'efficacité des transactions blockchain et de la stabilité des monnaies fiduciaires, se présente sous la forme des stablecoins, qui sont des cryptoactifs arrimés à une valeur. Les transactions on-chain ont le potentiel de révolutionner les transferts de fonds transfrontaliers en particulier, grâce à leur règlement rapide, leur rentabilité et leur grande capacité. Mais avant que la population générale ne soit prête à adopter la cryptomonnaie dans la vie quotidienne, une adoption plus large par les entreprises doit d'abord ouvrir la voie afin d'instaurer la confiance.

Les cryptomonnaies offrent des avantages convaincants aux entreprises de toutes tailles et de tous types. Le bitcoin est de plus en plus intégré dans les bilans des entreprises, qu'il s'agisse d'entreprises natives de la cryptomonnaie ou d'entreprises novices en la matière. En tant qu'actif de trésorerie, le bitcoin offre une exposition au secteur des actifs numériques en pleine croissance, témoigne de l'innovation comme partie intégrante des valeurs de l'entreprise et contribue à protéger les réserves contre l'inflation et la dévaluation des monnaies fiduciaires.

Cet article met en avant les stablecoins, en montrant la manière dont ils offrent aux entreprises une stabilité accrue, un meilleur contrôle et une flexibilité renforcée. Découvrez comment les entreprises, qu'elles opèrent au niveau local ou international, peuvent aujourd'hui tirer profit de leur adoption.

En résumé

• Le bitcoin permet les paiements entre particuliers (peer-to-peer), mais sa volatilité limite son utilisation; les stablecoins combinent la rapidité de la blockchain et la stabilité des monnaies fiduciaires.
• Les systèmes de paiement traditionnels sont lents, coûteux, opaques et nuisent à la liquidité des entreprises.
• Les stablecoins offrent des transactions rapides, peu dispendieuses, transparentes et sans se heurter aux frontières 24 heures sur 24, 7 jours sur 7, avec un certain degré de protection contre l'inflation pour les entreprises opérant dans un pays confronté à une dévaluation monétaire.
• Les entreprises utilisent déjà les stablecoins pour des règlements internationaux rapides, tandis que les géants de la distribution explorent le projet de créer leurs propres jetons.

En chiffres

• Les sociétés américaines de cartes de crédit ont gagné 148,5 milliards de dollars en 2024 grâce aux frais prélevés sur les commerçants.
• Les banques peuvent facturer entre 4 % et 15 % pour envoyer de l'argent dans un autre pays.
• Les commerçants paient entre 1,10 % et 3,15 % par transaction par carte de crédit.
• Le 25 août 2025, les frais de gaz s'élevaient à 0,4778 USD par transaction.

Inefficacités des systèmes de paiement internationaux et locaux actuels

Le paysage des transferts monétaires a considérablement évolué depuis la frappe des toutes premières pièces de monnaie, passant des cartes de crédit aux virements internationaux modernisés. Cependant, de nombreuses inefficacités restent à combler.

Flux actuel des devises étrangères et paysage des transferts monétaires

Les intermédiaires sont souvent impliqués dans les transferts transfrontaliers, ce qui ralentit considérablement le rythme des transactions et freine les activités commerciales. Les paiements peuvent parfois prendre plusieurs jours pour arriver à destination et, bien sûr, chaque intermédiaire prélève sa part.

Au Canada, lorsqu'on envoie de l'argent à l'étranger ou à l'intérieur du pays par virement bancaire, par transfert électronique de fonds ou par paiement de factures, il peut également être difficile de retracer le parcours exact des fonds. Le manque de transparence peut être source d'incertitude pour les expéditeurs et les destinataires, en particulier en cas de retard ou de suspension des paiements pour examen par les institutions intermédiaires. Cela peut être particulièrement stressant lorsque les fonds mettent plusieurs jours à arriver à destination.

De plus, chaque intermédiaire applique ses propres frais. Les banques expéditrices, les banques intermédiaires et les banques destinataires peuvent toutes déduire leur part du transfert. Même dans le meilleur des cas, où chaque banque ne facture qu'un petit pourcentage ou quelques dollars par transaction, ces frais peuvent rapidement atteindre un montant substantiel. Mais ce n'est pas toujours le cas. Les banques peuvent facturer entre 4 % et 15 % pour les transferts internationaux.

De plus, lorsque deux entreprises opèrent dans des pays différents avec des devises distinctes, elles sont confrontées à un risque de change en effectuant des transactions dans une devise et en les convertissant ensuite dans leur devise locale. Certaines juridictions limitent également la disponibilité des devises étrangères, ce qui crée des risques et des retards supplémentaires en raison des contrôles des capitaux.

Le processus d'envoi de virements internationaux ou d'autres formes de paiements transfrontaliers n'est pas seulement coûteux et lent. Il est dans son ensemble inefficace, limité par les heures d'ouverture incompatibles des banques opérant sur des fuseaux horaires différents, des frais de transaction cumulés provenant des intermédiaires qui ralentissent considérablement le processus, ainsi que des taux de change défavorables. En conséquence, la gestion de la trésorerie des entreprises s'en trouve affectée.

Paysage actuel des paiements locaux et quotidiens

Les entreprises opérant au niveau local sont également limitées par les systèmes de paiement, qui affectent de la même manière leur gestion quotidienne des liquidités.

Les paiements par carte de crédit effectués par les clients, par exemple, sont soumis à des frais élevés facturés par les émetteurs de cartes. Les frais de traitement des cartes de crédit varient entre 1,10 % et 3,15 % pour chaque transaction. Les sociétés américaines de cartes de crédit ont gagné 148,5 milliards de dollars en 2024 grâce aux frais facturés aux commerçants.

En outre, les délais de traitement peuvent être longs, là encore en raison des nombreux intermédiaires qui interviennent dans le processus de règlement de la transaction. Si l'autorisation est instantanée lorsqu'un client tape ou insère sa carte dans le système de point de vente (POS), le règlement ne se fait qu'après une série de vérifications et de demandes. Du processeur de paiement et du réseau de cartes à la banque émettrice et la banque acquéreuse, puis enfin au compte du commerçant, le parcours d'une transaction est actuellement un processus long et complexe.

Les types de traitement pour les voies de paiement traditionnelles sont en outre espacés, car le crédit, ainsi que la plupart des réseaux de cartes de débit et des réseaux de virement, sont des systèmes de règlement de masse, par opposition aux systèmes de règlement instantané. Cela signifie que les transactions par carte de crédit, de débit et par virement sont respectivement regroupées et traitées à des intervalles spécifiques plutôt qu'en temps réel.

Les fonds peuvent mettre entre 1 et 7 jours ouvrables, voire plus pour parvenir au commerçant s'il dispose d'un compte agrégateur servant d'intermédiaire entre lui et son prestataire de services de paiement par carte bancaire.

Cela limite les fonds dont disposent les commerçants pour leurs opérations quotidiennes ou pour faire face à des événements imprévus, d'autant plus que les paiements par carte de crédit constituaient le mode de paiement le plus utilisé en 2023, avec 33 % du total des transactions. Bien sûr, ce sont les petites et moyennes entreprises (PME) qui sont les plus touchées par cette situation. 

Les paiements par carte de débit, qui ne sont pas très loin derrière, représentaient 30 % du total des transactions en 2023. Ils sont également soumis à des délais de règlement similaires, mais ils coûtent généralement moins cher aux commerçants en raison du degré de risque inhérent au système de crédit.

En revanche, les transactions interentreprises (B2B) utilisant les moyens de paiement traditionnels pour les transactions importantes sont soumises à des frais élevés et sont limitées aux heures d'ouverture des banques.

C'est là qu'intervient la cryptomonnaie

En revanche, la finance décentralisée fonctionne en tant que système peer-to-peer qui permet un règlement quasi instantané, supprimant ainsi la dépendance à l'égard des intermédiaires qui ralentissent souvent les processus de paiement, qu'ils soient nationaux ou transfrontaliers.

Si les différentes cryptomonnaies se distinguent par leur vitesse de règlement, chacune offrant des avantages et des inconvénients uniques, les stablecoins se démarquent par leur potentiel exceptionnel à ouvrir la voie à des systèmes de paiement plus rapides et plus rentables.

Les stablecoins sont une forme de cryptomonnaie dont la valeur est indexée sur un autre actif, tel qu'une monnaie fiduciaire comme le dollar américain. Il existe différents types et utilisations des stablecoins: celles qui sont au centre du débat soulevé cette année par la législation américaine GENIUS sont des stablecoins de paiement.

Dans la loi GENIUS, les stablecoins de paiement sont définis comme des actifs numériques utilisés à des fins de règlement, dont la valeur fixe est remboursable en monnaie fiduciaire et qui n'offrent ni intérêt ni rendement. Il ne s'agit ni d'un titre, ni d'un dépôt, ni d'une monnaie nationale.

À ce titre, les stablecoins ont le potentiel de remplir l'une des missions fondamentales du Bitcoin, à savoir alimenter un système de paiement électronique peer-to-peer.

Règlement rapide

Une transaction en stablecoins est réglée rapidement sur la blockchain, éliminant ainsi les retards liés aux intermédiaires bancaires. Les transactions en stablecoins sont réglées en quelques minutes, rarement en quelques heures. Dans tous les cas, elles restent beaucoup plus rapides que les voies traditionnelles basées sur des systèmes de règlement de masse.

Disponibilité illimitée

Contrairement aux institutions et aux marchés traditionnels, les marchés des cryptomonnaies ne ferment jamais, ce qui permet d'effectuer des transactions 24 heures sur 24. Les urgences peuvent être réglées sans attendre le jour ouvrable suivant, que ce soit à l'échelle nationale ou même pour des transferts internationaux.

Rentabilité

L'élimination des intermédiaires s'accompagne de l’élimination des frais associés à chacun d'entre eux. Dans un système peer-to-peer, les transactions contournent les banques, les processeurs de paiement et les courtiers, ce qui signifie que le seul coût pour l'expéditeur est le frais de gaz, une petite somme qui sert directement à sécuriser et à valider la transaction sur la blockchain. Au moment de la rédaction de cet article, à la fin août 2025, les frais de gaz s'élevaient à 0,4778 USD par transaction.

Traçabilité

Lorsque les transactions en stablecoins sont approuvées, les modifications sont reflétées presque instantanément sur la blockchain. Accessible au public, la blockchain fait office de registre permettant des opérations transparentes et vérifiables.

Couverture contre l’inflation

Pour les particuliers ou les entreprises vivant ou opérant dans un environnement où la monnaie locale s'affaiblit rapidement, les transactions en stablecoins liées à une monnaie plus forte constituent une couverture pratique contre l'inflation, préservent le pouvoir d'achat et permettent une participation plus fluide au commerce mondial tout en limitant les risques liés à la volatilité de la monnaie locale.

Cas d'utilisation

Dans l'ensemble, les stablecoins sont des instruments de paiement extrêmement flexibles, qui présentent de nombreuses applications et avantages, ainsi que le potentiel de révolutionner le secteur des paiements. De nombreuses entreprises adoptent déjà les stablecoins, ou explorent activement leur utilisation, afin de réaliser des transactions plus rapides, moins coûteuses et plus efficaces. 

Voici des exemples concrets d'utilisation actuelle des stablecoins, ainsi que des applications futures potentielles dans tous les secteurs qui pourraient tirer profit de leur adoption.

Transactions internationales sur la chaîne pour les entreprises opérant à l'échelle mondiale

Les entreprises qui effectuent régulièrement des transactions internationales peuvent tirer profit de l'utilisation des stablecoins pour régler leurs paiements. Par exemple, une entreprise canadienne qui reçoit des paiements de clients étrangers peut réduire le délai de règlement, diminuer les frais de transfert et choisir le moment parfait pour la conversion des devises, limitant ainsi son exposition au risque de change à court terme. 

Pour accéder rapidement à la monnaie locale, les entreprises peuvent utiliser un bureau OTC (service de négociation de gré à gré), comme EZO, qui peut faciliter les conversions importantes de stablecoins en monnaie fiduciaire sans passer par les échanges de cryptomonnaie. Les bureaux OTC offrent souvent une meilleure liquidité, des frais moins élevés et un règlement plus rapide que les méthodes traditionnelles de sortie, ce qui en fait un pont pratique entre les paiements blockchain et le compte bancaire d'une entreprise.

Transactions locales sur la chaîne pour les entreprises opérant localement

Des entreprises aussi importantes que Walmart et Amazon commencent à explorer le lancement de leurs propres stablecoins de détail afin de potentiellement gérer leurs opérations internes. À long terme, la portée d'un dollar digital Walmart ou Amazon pourrait s'étendre pour être proposé comme outil de paiement à leur écosystème élargi, y compris leurs partenaires et même leurs clients qui achètent de la marchandise.

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Foire aux questions

Comment les stablecoins peuvent-ils améliorer les paiements internationaux ?

Les transactions transfrontalières utilisant les moyens traditionnels impliquent de multiples intermédiaires, des frais élevés et des délais de règlement. Les stablecoins permettent un règlement quasi instantané, des frais réduits, une transparence et une disponibilité 24 heures sur 24 et 7 jours sur 7 pour les transferts internationaux.

Comment les stablecoins peuvent-ils améliorer les paiements des commerçants locaux ?

Les paiements par carte de crédit et de débit entraînent des frais pour les commerçants, en plus d'atterrir seulement quelques jours ouvrables plus tard sur leurs comptes bancaires. Les stablecoins permettent des paiements quasi instantanés à des frais nettement inférieurs.

Comment les entreprises peuvent-elles reconvertir les stablecoins en monnaie fiduciaire ?

Pour reconvertir les stablecoins en monnaie fiduciaire, les bureaux OTC tels qu'EZO constituent la solution idéale : frais réduits et règlement rapide. Ils offrent également un service personnalisé et une grande liquidité, garantissant ainsi le bon déroulement des transactions importantes.